Hơn 3.000 tỷ đồng khối ngoại xả ròng, cổ phiếu nào chịu áp lực mạnh nhất?

Phiên giao dịch cuối tuần chứng kiến sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán Việt Nam, khi VN-Index giảm 10,69 điểm, tương đương 0,65%, đóng cửa tại mức 1.630 điểm. Thanh khoản thị trường phản ánh tâm lý thận trọng với 261 mã giảm giá so với chỉ 84 mã tăng, cho thấy lực bán lan rộng ở hầu hết các nhóm ngành. Khối ngoại tiếp tục rút ròng mạnh, tổng giá trị lên tới 3.087,8 tỷ đồng, trong đó riêng giao dịch khớp lệnh đạt 2.824,0 tỷ đồng, tập trung chủ yếu vào nhóm ngân hàng và một số cổ phiếu vốn hóa lớn.

Dù chỉ số chung giảm không quá sâu, mức sụt giảm của nhiều cổ phiếu cá biệt lại rất đáng kể. Có tới 130 mã mất trên 2% giá trị. Nhóm ngân hàng chứng kiến sự phân hóa mạnh: VCB, BID, CTG, TCB đồng loạt giảm, trong khi MBB (+2,36%), ACB (+1,34%), SHB (+2,21%) và EIB (+4,95%) vẫn giữ được đà tăng. Bất động sản chịu áp lực bán tháo, ngoại trừ VIC giữ giá tham chiếu, hầu hết các mã khác đều giảm mạnh như DXG, PDR, NLG, CEO, TCH, DIG… với mức giảm trung bình 3-4%. Dòng tiền đầu cơ đang rút khỏi nhóm vốn hóa nhỏ và penny, khiến áp lực chốt lời gia tăng.

Ngành chứng khoán cũng biến động mạnh. Một số mã vẫn bứt phá trần như VIX, ORS, DSC, IVS, nhưng nhiều cổ phiếu lớn SSI, VCI, SHS, FTS, CTS, VDS lại giảm sâu. Các ngành hóa chất, thép, thực phẩm - đồ uống, viễn thông, công nghệ thông tin đều giảm, chỉ riêng năng lượng ngược dòng tăng mạnh 4,12%.

Tổng thanh khoản trên cả ba sàn đạt 65.500 tỷ đồng, cho thấy lượng tiền đứng ngoài vẫn rất lớn và sẵn sàng nhập cuộc khi thị trường điều chỉnh. Giao dịch thỏa thuận đạt 2.840,8 tỷ đồng, tăng 6,4% so với phiên liền trước, chiếm 4,3% tổng giá trị giao dịch. Đáng chú ý, cổ phiếu VPB có gần 14,9 triệu đơn vị (tương đương 487,7 tỷ đồng) được nhà đầu tư cá nhân bán thỏa thuận cho khối tự doanh trong nước. Ngoài ra, còn ghi nhận các giao dịch chuyển nhượng lớn giữa các tổ chức trong nước tại HDB, VIX, MSB, TCB.

Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng mạnh 3.087,8 tỷ đồng, trong đó khớp lệnh đạt 2.824,0 tỷ đồng. Lực mua ròng chủ yếu tập trung ở nhóm Dịch vụ tài chính, Xây dựng và Vật liệu, với các mã nổi bật gồm VIX, VND, CII, HCM, KDH, GEX, MSN, CMG, BSI, BSR. Ngược lại, nhóm ngân hàng và một số cổ phiếu bluechip bị bán ròng nhiều, điển hình là HPG, FPT, MBB, VPB, VCB, SHB, MWG, STB, VIC.

Nhà đầu tư cá nhân mua ròng 540,6 tỷ đồng, trong đó giao dịch khớp lệnh đạt 875,7 tỷ đồng. Họ mua ròng 9/18 ngành, chủ yếu ở nhóm ngân hàng với các mã HPG, MBB, VPB, VCG, FPT, VCB, STB, CII, MSB, VIC, nhưng cũng bán ròng 9/18 ngành, tập trung ở Dịch vụ tài chính và Hàng & Dịch vụ Công nghiệp, điển hình như GEX, VSC, VND, HDB, VJC, KDH, TCB, BID, DXG.

Khối tự doanh mua ròng 1.056,2 tỷ đồng, riêng khớp lệnh đạt 399,1 tỷ đồng, tập trung ở 11/18 ngành, mạnh nhất ở Hàng & Dịch vụ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin. Các mã mua ròng gồm GEX, FPT, MWG, HPG, GEE, KDH, GMD, VCG, DXG, STB, trong khi nhóm ngân hàng vẫn bị bán ròng.

Tổ chức trong nước mua ròng 1.415,8 tỷ đồng, riêng khớp lệnh đạt 1.549,2 tỷ đồng. Họ bán ròng 3/18 ngành, giá trị lớn nhất ở nhóm Xây dựng và Vật liệu, với các mã bị bán nhiều gồm VCG, VIX, CII, PLX, PVD, NVL, HDG, BSR, MSB, VPB. Trong khi đó, lực mua ròng tập trung ở nhóm ngân hàng, điển hình là các mã FPT, VHM, VSC, VJC, TCB, HPG, HDB, CTG, VCI, VCB.

Tỷ trọng phân bổ dòng tiền trên thị trường tăng ở các nhóm Chứng khoán, Xây dựng, Thép, Dầu khí, Kho bãi, trong khi giảm ở Bất động sản, Ngân hàng, Thực phẩm, Bán lẻ, Phần mềm và Quỹ đầu tư. Xét riêng khớp lệnh, dòng tiền tăng tỷ trọng ở nhóm vốn hóa vừa (VNMID) và nhỏ (VNSML), nhưng giảm ở nhóm vốn hóa lớn (VN30).

Nhìn chung, sau chuỗi tăng nóng đưa thị trường lên vùng đỉnh mới, áp lực chốt lời gia tăng là điều tất yếu. Việc điều chỉnh được giới phân tích đánh giá là hợp lý và cần thiết để đưa định giá về mức cân bằng, trước khi bước vào những nhịp vận động mới.