XRP bùng nổ trên 3 USD, lợi nhuận cao chạm 94%: Dấu hiệu thị trường quá nóng?

Số liệu từ Glassnode cho thấy, khi hơn 90% nguồn cung XRP đạt trạng thái có lời, đây thường là tín hiệu cảnh báo khả năng tạo đỉnh vĩ mô. Trong lịch sử, mức lợi nhuận cao như vậy thường đi kèm với tình trạng thị trường quá nóng. Cụ thể, vào đầu năm 2018, hơn 90% holder XRP có lời đúng vào thời điểm đồng tiền này đạt đỉnh gần 3,3 USD, trước khi giá lao dốc tới 95%. Một kịch bản tương tự cũng xuất hiện vào tháng 4/2021, khi tỷ lệ lợi nhuận vượt 90% ngay trước cú sụt giảm 85% từ đỉnh gần 1,95 USD.

Việc phần lớn nhà đầu tư đang thu được lợi nhuận lớn cũng đồng nghĩa với rủi ro phân phối tăng cao, khi các trader có xu hướng chốt lời để bảo toàn lợi nhuận. Hiện tượng này đang lặp lại trong bối cảnh giá XRP liên tục thử thách vùng kháng cự trên 3 USD.

Chỉ số lời/lỗ chưa thực hiện ròng (NUPL) của XRP đang phát tín hiệu cảnh báo nguy cơ tạo đỉnh. Chỉ báo này đo lường chênh lệch giữa lời và lỗ chưa thực hiện trên toàn mạng lưới và hiện đã bước vào vùng “niềm tin – phủ nhận”, giai đoạn trong lịch sử thường xuất hiện ngay trước hoặc trong thời kỳ đỉnh thị trường.

Cụ thể, vào cuối năm 2017, chỉ số NUPL của XRP đã tăng vọt lên mức tương tự đúng thời điểm giá đạt đỉnh trên 3,3 USD. Một mô hình tương đồng xuất hiện vào tháng 4/2021, khi NUPL vượt 0,5, trùng khớp với đỉnh giá XRP gần 1,95 USD, trước khi bước vào đợt giảm mạnh tiếp theo.

Hiện tại, quỹ đạo NUPL cho thấy nhà đầu tư đang thu về lợi nhuận lớn nhưng vẫn chưa đạt trạng thái “hưng phấn” hoàn toàn. Tuy nhiên, rủi ro chốt lời và phân phối sẽ tăng đáng kể nếu chỉ số tiến gần vùng tham lam, mức lần đầu tiên xuất hiện kể từ năm 2018. XRP có thể hấp thụ áp lực bán nếu thu hút dòng vốn mới, đặc biệt từ nhu cầu tổ chức và xu hướng chung của thị trường altcoin.

Về kỹ thuật, giá XRP hiện đang tích lũy trong mô hình tam giác giảm dần sau khi bứt phá lên trên 3 USD. Đây vốn là mô hình mang tính giảm giá, được xác định bởi các đỉnh thấp dần so với vùng hỗ trợ ngang quanh 3,05 USD. Đầu tháng này, XRP từng có cú phá vỡ giả (fakeout) xuống dưới hỗ trợ nhưng sau đó đã bật trở lại trong cấu trúc tam giác.

Tuy nhiên, áp lực từ việc retest nhiều lần đường xu hướng dưới làm tăng rủi ro phá vỡ quyết định. Nếu giá xác nhận trượt xuống dưới 3,05 USD, nhiều khả năng sẽ kích hoạt làn sóng bán tháo, đẩy XRP về mức 2,39 USD vào tháng 9, giảm khoảng 23,5% so với giá hiện tại.

Ngược lại, phe bò cần phá vỡ đường kháng cự giảm dần để tái lập đà tăng và vô hiệu hóa mô hình giảm giá. Trong kịch bản này, nhiều chuyên gia dự báo giá XRP có thể hướng tới mức 6 USD, mở ra cơ hội sinh lợi lớn cho nhà đầu tư kiên nhẫn.