Bitcoin mất mốc 113.000 USD, thanh lý 113 triệu USD: Đáy mới đã xuất hiện

SEC vào cuộc, thị trường chao đảo vì World Liberty Financial

Áp lực bán Bitcoin gia tăng ngay sau khi xuất hiện thông tin Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) mở cuộc điều tra liên quan đến hành vi gian lận và thao túng cổ phiếu tại Alt5 Sigma – công ty vừa ký thỏa thuận hợp tác trị giá 1,5 tỷ USD với World Liberty Financial của cựu Tổng thống Donald Trump.

World Liberty Financial, nền tảng DeFi và stablecoin mà website liệt kê Trump là “đồng sáng lập viên danh dự”, đã huy động khoảng 550 triệu USD thông qua hai đợt bán token công khai. Đáng chú ý, hồi tháng 6, ông Trump công bố đã kiếm được 57,4 triệu USD từ cổ phần tại đây, trong khi con trai ông – Eric Trump – được dự kiến gia nhập ban giám đốc Alt5 Sigma. Những mối liên hệ chính trị - tài chính này càng khiến thị trường thêm nhạy cảm trước thông tin điều tra từ SEC.

Phố Wall thất vọng vì AI, Nasdaq 100 giảm điểm

Song song với yếu tố pháp lý, thị trường crypto còn chịu tác động tiêu cực từ sự suy giảm của Nasdaq 100, chỉ số vốn giảm 1,5% sau khi công bố nghiên cứu MIT NANDA. Báo cáo này dựa trên 150 cuộc phỏng vấn doanh nghiệp và 300 dự án triển khai trí tuệ nhân tạo, cho thấy tới 95% công ty không ghi nhận tăng trưởng doanh thu đáng kể từ các chương trình thí điểm AI. Kỳ vọng bị dội gáo nước lạnh đã nhanh chóng chuyển thành làn sóng thận trọng, kéo giá tài sản rủi ro, trong đó có Bitcoin, đi xuống.

Thêm vào đó, chính sách thuế mới của Mỹ càng làm tâm lý giới đầu tư bất an. Washington đã áp mức thuế 50% với 407 mặt hàng bổ sung chứa nhôm và thép, bao gồm cả phụ tùng ô tô, nhựa và hóa chất đặc biệt. Các chuyên gia lo ngại rằng động thái này có thể làm gián đoạn chuỗi cung ứng, đẩy giá tiêu dùng tăng và kìm hãm tăng trưởng kinh tế.

Ở chiều ngược lại, vàng – kênh trú ẩn truyền thống – đang được hưởng lợi. UBS vừa nâng dự báo giá vàng lên 3.700 USD/ounce vào tháng 9/2026, dựa trên kỳ vọng Fed sớm nới lỏng chính sách tiền tệ và đồng USD suy yếu. Các yếu tố như thâm hụt ngân sách Mỹ và những tranh cãi về tính độc lập của Fed cũng được coi là nguyên nhân thúc đẩy xu hướng mua vàng.

Thị trường phái sinh Bitcoin phát tín hiệu sợ hãi cực độ

Trên thị trường phái sinh, các nhà đầu tư Bitcoin bắt đầu thể hiện tâm lý phòng thủ mạnh mẽ. Chỉ số chênh lệch delta quyền chọn BTC 30 ngày (put-call) tại Deribit đã tăng vọt lên 12% – mức cao nhất trong hơn bốn tháng. Trong điều kiện trung lập, chỉ số này thường dao động trong khoảng -6% đến +6%, phản ánh cân bằng giữa quyền chọn mua (call) và bán (put). Khi vượt quá 10%, đây được xem là tín hiệu “sợ hãi cực độ”.

Đáng chú ý, kịch bản tương tự từng diễn ra ngày 7/4, khi chỉ số chênh lệch delta nhảy vọt lên 13% lúc Bitcoin rơi xuống dưới 74.500 USD. Sau đó, những nhà đầu tư chấp nhận rủi ro trong giai đoạn này đã hưởng lợi nhuận lên tới 40% khi giá bật tăng lên 104.150 USD vào ngày 8/5. Điều này cho thấy các đợt biến động mạnh thường mở ra cơ hội tích lũy cho nhà đầu tư kiên nhẫn.

Liệu 112.000 USD có phải là đáy?

Dù biến động hiện tại gây nhiều lo ngại, song chưa có bằng chứng rõ ràng cho thấy chu kỳ tăng giá Bitcoin đã kết thúc. Trong bối cảnh nỗi sợ hãi ngắn hạn thường vượt xa kỳ vọng hợp lý, nhiều chuyên gia nhận định đồng tiền số này có thể tiếp tục hưởng lợi từ dòng vốn dịch chuyển khỏi chứng khoán và vàng.

Diễn biến của Bitcoin trong những tuần tới sẽ phụ thuộc nhiều vào các yếu tố vĩ mô, bao gồm chính sách thuế Mỹ, quan điểm điều hành của Fed, cũng như kết quả điều tra liên quan đến Alt5 Sigma và World Liberty Financial. Với mức hỗ trợ quan trọng 112.000 USD, giới đầu tư đang theo dõi sát sao để xác định liệu đây có phải vùng đáy kỹ thuật hay thị trường còn tiếp tục điều chỉnh sâu hơn.